Applied Research

The Growth Lab approaches its engagements through a combination of fieldwork, rigorous, cutting-edge research, and effective policy implementation. Our research teams work to understand the specific dynamics of economic growth and structural change in different contexts. These engagements provide local stakeholders with insights on the policies needed to unleash the growth potential of their economies. They also allow our researchers to address large development divergences within countries with different policy mixes tailored to specific regions.

The Growth Lab uses the Growth Diagnostics approach to identify the binding constraints to growth in the countries and regions where we work. We also use the Product Space and Economic Complexity frameworks as a starting point to understand opportunities for economic diversification and the accumulation of productive knowhow.

Latest Research

Buscando virtudes en la lejanía: Recomendaciones de política para promover el crecimiento inclusivo y sostenible en Loreto, Peru

Hausmann, R., et al., 2020. Buscando virtudes en la lejanía: Recomendaciones de política para promover el crecimiento inclusivo y sostenible en Loreto, Peru.Abstract

Loreto es un lugar de contrastes. Es el departamento más grande del Perú, pero se encuentra entre los de menor densidad poblacional. Su capital, Iquitos, está más cerca de los estados fronterizos de Brasil y Colombia que de las capitales de sus regiones vecinas en el Perú - San Martín y Ucayali. Sólo se puede llegar a Iquitos por vía aérea o fluvial, lo que la convierte en una de las mayores ciudades del mundo sin acceso por carretera. Desde la fundación del departamento, la economía de Loreto ha dependido de la explotación de recursos naturales, desde el boom del caucho a finales del siglo XIX y principios del XX hasta la extracción petrolera y explotación de recursos forestales que predomina en nuestros días. Este modelo ha traído consigo daños ambientales significativos y ha producido un patrón de crecimiento lento y volátil, que ha abierto una brecha cada vez más amplia entre la economía de la región y la del resto del país. Entre 1980 y 2018, Loreto creció a una tasa promedio compuesta anual cuatro veces menor a la del resto del Perú. Es decir, mientras el resto del Perú triplicó el tamaño de su economía, la de Loreto creció algo menos que un tercio.

En la última década (2008-2018), la región también se ha venido distanciando de sus pares amazónicos en el país (Ucayali, San Martín y Madre de Dios), que han crecido a una tasa promedio anual cinco veces mayor. En este período, el ingreso promedio por habitante en Loreto ha pasado de ser tres cuartas partes del promedio nacional en 2008 a menos de la mitad para 2018. Además del rezago económico - o quizás como consecuencia de él -, Loreto también se ubica entre los departamentos con peores indicadores de desarrollo social, anemia y desnutrición infantil del Perú.

En este contexto, el Laboratorio de Crecimiento de la Universidad de Harvard se asoció con la Fundación Gordon and Betty Moore para desarrollar una investigación que proporcionara insumos y recomendaciones de política para acelerar el desarrollo de la región y generar prosperidad de forma sostenible.

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Pathways for Productive Diversification in Ethiopia

Goldstein, P., 2020. Pathways for Productive Diversification in Ethiopia,Abstract

Ethiopia will need to increase the diversity of its export basket to guarantee a sustainable growth path. Ethiopia has shown stellar growth performance throughout the last two decades, but, in this period, export growth has been insufficient to finance the country’s balance of payments needs. As argued in our Growth Diagnostic report,1 Ethiopia’s growth decelerated as a result of the increasing external imbalances which have resulted in a foreign exchange constraint. This macroeconomic imbalance is now slowing the rate of economic growth, job creation and poverty alleviation across the country. Although export growth will not be rapid enough to address the foreign exchange constraint on its own in the short-term, the only way for the country to achieve macroeconomic balance as it grows in the longer term is to increase its exports per capita. With only limited opportunities to expand its exports on the intensive margin, the Government of Ethiopia (GoE) will have to strategically support the diversification of its economy to expand its exports base.

This report applies the theory of Economic Complexity in order to describe the base of productive knowhow and assess the opportunities and constraints to diversification in Ethiopia’s economy. The theory of Economic Complexity offers tools to capture and quantitatively estimate the diversity and sophistication of productive knowhow in an economy and to analyze the potential to develop comparative advantage in new industries. These tools provide valuable inputs for informing diversification strategies and the use of state resources by providing rigorous information on the risks and potential returns of government industrial policies in support of different sectors.

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Diagnóstico de Crecimiento de Loreto: Principales Restricciones al Desarrollo Sostenible

Hausmann, R., et al., 2020. Diagnóstico de Crecimiento de Loreto: Principales Restricciones al Desarrollo Sostenible.Abstract

Sembrado en el flanco oeste de la selva amazónica, Loreto se encuentra entre los departamentos más pobres y con peores indicadores sociales del Perú. El desarrollo enfrenta allí un sinfín de barreras, pero no todas son igualmente limitantes y tampoco hay recursos para atender todos los problemas a la vez. El Laboratorio de Crecimiento de la Universidad de Harvard, bajo el auspicio de la Fundación Gordon and Betty Moore, ha desarrollado un Diagnóstico de Crecimiento que buscar identificar las restricciones más limitantes, y priorizar las intervenciones de políticas públicas alrededor de un número reducido de factores con el mayor impacto. La investigación, que se fundamenta en análisis de bases de datos nacionales e internacionales, e incluye factores cuantitativos y cualitativos derivados de las visitas de campo, identifica a la conectividad de transporte, los problemas de coordinación asociados al autodescubrimiento, y la energía eléctrica, como las restricciones más vinculantes para el desarrollo de Loreto. De acuerdo con nuestras conclusiones, mejoras en la provisión de estos tres factores tendrían un mayor impacto sobre el desarrollo sostenible de la región que mejores en la educación y los niveles de capital humano, el acceso a financiamiento, y otros sospechosos habituales. Este reporte es el segundo de una investigación más amplia – Transformación estructural y restricciones limitantes a la prosperidad en Loreto, Perú – que busca aportar insumos para el desarrollo de políticas públicas a escala nacional y regional que contribuyan a promover el desarrollo productivo y la prosperidad de la región.

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La Riqueza Escondida de Loreto: Análisis de Complejidad Económica y Oportunidades de Diversificación Productiva

Hausmann, R., et al., 2020. La Riqueza Escondida de Loreto: Análisis de Complejidad Económica y Oportunidades de Diversificación Productiva.Abstract

El Laboratorio de Crecimiento de la Universidad de Harvard, bajo el auspicio de la Fundación Gordon and Betty Moore, ha desarrollado esta investigación para identificar las capacidades productivas existentes en Loreto y las actividades económicas con potencial para liderar la transformación estructural de su economía. Este reporte forma parte de una investigación más amplia – Transformación estructural y restricciones limitantes a la prosperidad en Loreto, Perú – que busca aportar insumos para el desarrollo de políticas públicas a escala nacional y regional que contribuyan a promover el desarrollo productivo y la prosperidad de la región, tomando en cuenta sus características particulares.

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ATLAS OF ECONOMIC COMPLEXITY

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