Poverty

Hausmann, R. & Schetter, U., 2020. Horrible Trade-offs in a Pandemic: Lockdowns, Transfers, Fiscal Space, and Compliance.Abstract

In this paper, we develop a heterogeneous agent general equilibrium framework to analyze optimal joint policies of a lockdown and transfer payments in times of a pandemic. In our model, the effectiveness of a lockdown in mitigating the pandemic depends on endogenous compliance. A more stringent lockdown deepens the recession which implies that poorer parts of society find it harder to subsist. This reduces their compliance with the lockdown, and may cause deprivation of the very poor, giving rise to an excruciating trade-off between saving lives from the pandemic and from deprivation. Lump-sum transfers help mitigate this trade-off. We identify and discuss key trade-offs involved and provide comparative statics for optimal policy. We show that, ceteris paribus, the optimal lockdown is stricter for more severe pandemics and in richer countries. We then consider a government borrowing constraint and show that limited fiscal space lowers the optimal lockdown and welfare, and increases the aggregate death burden during the pandemic. We finally discuss distributional consequences and the political economy of fighting a pandemic.

Additional readings:

España, L.P., Morales, J.R. & Barrios, D., 2016. Poverty, coverage of the Missions and social protection needs for the economic reform of Venezuela.Abstract

Even before the oil price crisis began in 2014, progress in reducing poverty in Venezuela had ceased and official figures showed that. According to the INE, between 2008 and 2013, the percentage of the population living in poverty remained almost the same, going from 33.1% to 34.2%.

Estas son las últimas cifras oficiales de pobreza de ingreso que disponemos ya que la última contabilización oficial de porcentaje de población en situación de pobreza es la del segundo semestre de 2013[1]. A partir de ese momento la descripción social de la pobreza en Venezuela ha dependido de estudios independientes realizados entre otros, por un consorcio de varias universidades del país[2] que dan cuenta de la evolución de la pobreza entre 2014 y 2015 (ENCOVI, 2014 y 2015), años donde se precipitaron los precios del petróleo hasta un tercio de lo que llegaron a ser durante 2008 acelerando un proceso de deterioro en los indicadores de desempeño económico y bienestar del hogar.

Según estas fuentes independientes de información la pobreza de ingresos en Venezuela habría llegado hasta un 55% en 2014 y 76% en 2015. Cifras que por sí solas hablan de la necesidad diseñar un plan de reformas económicas y sociales para hacerle frente al impacto social de la caída de los precios del petróleo, así como al conjunto de factores, más allá de los precios del crudo, que han llevado al país a tres años continuos de recesión y aumento de la pobreza.

En atención a lo anterior, el presente trabajo se enmarca dentro del conjunto de ejercicios de investigación que son necesarios para poder diseñar un programa de estabilización económica y su correspondiente plan de protección social. En ese sentido, en lo que sigue trataremos de dimensionar el número de familias que necesitarían formar parte de este potencial plan de protección social.

Para ello nos valdremos como fuente de información de la ENCOVI 2014 y 2015, encuestas desde las cuales no sólo tenemos información para contabilizar los hogares e individuos en estado de necesidad, sino además las coberturas probables de los programas sociales (Misiones) que actualmente implementa el gobierno de Venezuela, para de esta forma estimar; en primer lugar, las familias en situación de pobreza que reciben beneficios sociales; en segundo lugar las que estando en esa condición de pobreza no los reciben y; por último, y con miras a la reforma de los programas y la introducción de elementos de progresividad distributiva, los beneficiarios que aún sin ser población objetivo, por no estar en situación de pobreza, son receptores de transferencias, pensiones o becas por parte del Estado.

Adicionalmente a lo anterior, las políticas de control de cambio y la regulación de los precios, aunado a los problemas de abastecimiento, han hecho que los precios de los bienes a los que tienen acceso los distintos grupos sociales varían según si se adquieren en los mercados controlados o en los informales. Estos diferenciales de precios son muy importantes y están generando impactos distributivos difíciles de estimar, pero fundamentales para entender las necesidades de protección social que requieren los hogares para cubrir la canasta de productos básicos.

Es por ello que este trabajo también se propone describir a muy alto nivel los problemas distributivos generados por los diferenciales de precios. Si bien probablemente no sea posible llegar a conclusiones definitivas, al menos plantearemos lo relevante del tema para entender como la escasez de productos y las regulaciones de precios han introducido un conjunto de distorsiones en los precios y en el acceso a los bienes esenciales y presentaremos algunos de los dilemas y preguntas que estas distorsiones generan al momento de analizar la capacidad de satisfacer necesidades básicas en Venezuela.

[1] En Agosto de 2016, el Instituto Nacional de Estadística (INE) publicó estadísticas sobre el porcentaje de hogares en situación de pobreza por primera vez desde el año 2013. La serie fue actualizada para incluir los datos de 2014 y el primer semestre de 2015. Para el primer semestre de 2014 la cifra de hogares en situación de pobreza por ingreso alcanzó 29,5%, para el segundo semestre de ese año llegó a 32,6% y finalmente para el primer semestre de 2015 33,1% de los hogares se encontraban en situación de pobreza por ingresos. Sin embargo, el INE no ha hecho públicas ni el valor de Canasta Alimentaria Normativa para 2015, ni las Encuestas de Hogares que sustentan este cálculo ni las cifras de pobreza por ingreso como porcentaje de la población.

[2] We refer to the National Survey of Living Conditions (ENCOVI) conducted in 2014 and 2015 by the Andrés Bello Catholic University, the Simón Bolívar University and the Central de Venezuela. The results and report of the 2014 survey can be seen in: Zuñiga, Genny and González, Marino. A look at the social situation of the Venezuelan population. National Survey of Living Conditions. 2014 . IIES-UCAB. Caracas. 2015, The report of the 2015 survey is being prepared but the database is available at the Institute of Economic and Social Research of the UCAB.

Campante, F. & Sole, A., 2015. Implementing Productive Development Policies in Chiapas: Institutional Framework.Abstract

This document proposes a new institutional framework for the implementation of productive development policies (PDP) in Chiapas , with the objective of promoting a structural change in the Chiapas economy in search of greater diversity and productive complexity.

The first section contains a diagnosis of the current context of PDP in the State. A low degree of implementation and execution is observed , despite the abundance of analysis, prescriptions and initiatives to support private companies. This situation cannot be attributed to the scarcity of resources. Although there are not many resources available at the state level for PDPs, there are at the level of existing federal programs. These are coordination and leadership deficiencies in the public sector , which interact with coordination problems within the private sector itself , with the perception of political-institutional instability , and with a history of mistrust, to form a scenario of little collaboration at different levels, so that many of the existing opportunities are wasted.

The second section describes the conceptual foundations for a new institutional framework that enables the effective implementation of PDP, reflected in four basic principles . First, the new framework must be built with relatively few state budget resources . Second, it is emphasized that it should focus on the coordination between the public and private sectors , which requires specific skills and knowledge within the public sector, the building of a relationship of trust , and the proactive promotion of the organization and coordination of the private sector.. Third, an emphasis on the provision of public goods and services, and not market interventions. Fourth, the promotion of a dynamic iterative process.

Once the principles have been established, the third section details the specific coordination proposal for the implementation of the new institutional framework. She focuses on the following five points. First, the designation of an implementing body on which the leadership and responsibility for the PDP implementation process clearly falls. Second, it is recommended to provide said entity with a technically competent staff. Third, it must have political autonomy. Fourth, it must be proactive, in an action-oriented dynamic process. Lastly, you must foster leadership in the private sector. At the end, illustrative examples of how the practical implementation of this dynamic process could be given are discussed.

Pritchett, L. & Kenny, C., 2013. Promoting Millennium Development Ideals: The Risks of Defining Development Down.Abstract

The approach of 2015, the target date of the Millennium Development Goals, sets the stage for a global reengagement on the question of "what is development?" We argue that the post-2015 development framework for development should include Millennium Development Ideals which put into measurable form the high aspirations countries have for the well-being of their citizens. Standing alone, low bar targets like the existing Millennium Development Goals "define development down" and put at risk both domestic and global coalitions to support to an inclusive development agenda. Measuring development progress exclusively by low bar targets creates the illusion that specific targeted programs can be an adequate substitute for a broad national and global development agenda.